Comparamos las características, pros y contras de la constitución de una sociedad como extranjero en Delaware vs. Estonia. Incluye una práctica tabla de consulta rápida que compara las principales características.
¿Tienes previsto crear una empresa? ¿Y no sabes dónde constituirla? Hay muchos factores en los que pensar a la hora de comparar países, desde la facilidad para crear una empresa, los costes e impuestos, opciones bancarias, posibilidad de administración a distancia y legislación local. Tal vez estés valorando si Estonia es el lugar adecuado para tu empresa, pero quieras ver cómo es en comparación con otros países como Estados Unidos, Reino Unido, Irlanda o Portugal. De hecho, recibimos muchas preguntas que piden comparaciones de Estonia con otros lugares, y ahora tenemos algunas respuestas.
e-Residency ha encargado recientemente un estudio para conocer mejor el lugar que ocupa Estonia en el mundo de los negocios. El estudio comparó una serie de variables del mercado empresarial en Estonia con otras jurisdicciones, incluidos los Estados Unidos (Delaware), Singapur, Reino Unido, Irlanda y Portugal. Estos países fueron seleccionados porque representan una mezcla de las principales jurisdicciones empresariales y economías del mundo.
Esta guía para Delaware es la primera de una serie que compara diferentes entornos de negocios de todo el mundo con Estonia (concretamente, desde la perspectiva de nacionales extranjeros no residentes que constituyen sociedades mercantiles). Se hace especial hincapié en Delaware y se destacan sus principales diferencias con Estonia. También hemos incluido una tabla de consulta rápida en la que se pueden cotejar los puntos clave. Si quieres leer específicamente las ventajas de Estonia como destino de negocios, empieza aquí.
El estado de Delaware está situado en los Estados Unidos. Tiene una economía muy atractiva para las empresas. Forbes ha clasificado a Delaware como el Estado con el segundo coste empresarial más bajo de Estados Unidos. Los principales tipos de empresas a las que apoya el estado son las que aspiran a tener una actividad a escala mundial, principalmente las que se dedican al e-commerce, la IA y el SaaS entre empresas, así como los neobancos digitales.
Por su parte, Estonia es miembro de la Unión Europea, lo que significa que forma parte del mayor mercado único del mundo. La creación de una empresa en Estonia implica menores costes anuales de gestión que en Delaware. Estonia es una excelente opción para reducir los costes administrativos y la burocracia, traer negocios a la UE e invertir en las regiones de Europa del Este, países bálticos y países nórdicos. Es el único país del mundo que ofrece a los extranjeros una puerta de acceso digital completa para crear y gestionar una empresa a distancia.
Los extranjeros pueden constituir una sociedad de responsabilidad limitada (LLC, por sus siglas en inglés) en Delaware, a excepción de los residentes en Cuba, Irán, Corea del Norte y Siria. Un extranjero necesitará una dirección registrada local, que se puede adquirir a través de un agente registrado de Delaware. Estonia acoge a los extranjeros a constituir sociedades de responsabilidad limitada (OÜ) utilizando su pionero programa e-Residency. A diferencia de Estonia, Delaware no tiene en marcha un programa de acceso digital como e-Residency.
Para iniciar el proceso de registro de una LLC en Delaware como extranjero, necesitas un agente local que te represente. No hace falta viajar allí. Tu agente actuará como tu representante sobre el terreno. Si bien necesitarás un Número de Identificación de Empleador (EIN) como requisito previo para crear una LLC, no se requiere ningún número de Seguridad Social nacional para obtener un EIN. En Estonia, como e-residente, puedes crear una empresa totalmente online y sin ayuda de otros. Si la propiedad y administración de tu empresa van a ubicarse plenamente en el extranjero, necesitarás una persona de contacto local y un domicilio fiscal. Pero estos se encuentran fácilmente online y también suelen ofrecer servicios virtuales de oficina y contabilidad. Además, son relativamente baratos, a partir de 50 € al año.
Para registrar una LLC, se necesitan entre 5 y 15 días laborables. Generalmente, la presentación del certificado de registro o constitución tarda dos semanas, pero, por una tarifa adicional, el proceso se puede acelerar para su finalización el mismo día o en un plazo de 24 horas. Contrasta este proceso bastante lento con el de Estonia, donde el plazo medio para registrar una es de 1-2 días laborables. De hecho, el récord para la constitución de una empresa está en 15 minutos y 33 segundos.
Se puede tramitar completamente online, a excepción de la apertura de una cuenta bancaria de empresa. La creación de una LLC se puede hacer online desde delaware.gov. Aquí, puedes pagar para reservar una denominación social, enviar el certificado de constitución o registro y pagar el certificado de estatus/buena reputación. No es posible contratar a un agente local mediante el sistema, pero el sitio web publica una lista de agentes. El pago para registrar la LLC no es reembolsable y se puede efectuar con una tarjeta Visa, MasterCard, American Express o Discover. El registro de una OÜ también se hace completamente online en Estonia (también a excepción de la apertura de una cuenta bancaria de empresa en un banco tradicional en Estonia). El pago debe efectuarse por transferencia bancaria desde un IBAN estonio o mediante Visa o MasterCard.
En Delaware, se puede obtener una cuenta bancaria tradicional mediante el envío de la documentación necesaria. Sin embargo, como hemos indicado, no se puede abrir una cuenta bancaria a distancia. La mayoría de bancos exige la presencia en la sucursal de un directivo o miembro de la LLC. Esto se debe a la legislación contra el blanqueamiento de dinero. En Estonia, se puede presentar la solicitud online y obtener la aprobación previa para una cuenta de empresa tradicional con al menos un banco estonio. Sin embargo, los bancos de Estonia necesitarán al menos una visita en persona a una de sus sucursales para confirmar tu identidad. Y también son más conservadores a la hora de aceptar a no residentes como clientes. Para los e-residentes, suele ser mejor opción abrir una cuenta de empresa con un neobanco digital (como Wise, Intergiro, Wamo o Payhawk). Los neobancos digitales son más flexibles a la hora de aceptar clientes y, además, permiten la apertura totalmente online. Existe una tercera opción: abrir una cuenta de empresa en un banco de otro Estado miembro de la UE o del EEE.
Un extranjero puede administrar a distancia su LLC con sede en Delaware. El informe anual de la empresa debe presentarse el 1 de marzo del año siguiente. La liquidación del impuesto de sociedades del ejercicio anterior vence el 15 de abril. También hay que mantener actualizado el domicilio social de la LLC en corp.delaware.gov. En Estonia, el informe anual debe presentarse 6 meses después del final del ejercicio fiscal de la empresa. No hay declaración anual de impuestos, ya que Estonia no recauda un impuesto de sociedades. Solo se tributa por los beneficios distribuidos, tales como los dividendos. Las declaraciones de impuestos se pueden hacer y pagar online mediante la plataforma electrónica de la Junta fiscal de Estonia.
En Delaware, el servicio de atención al cliente solo se ofrece en inglés. En corp.delaware.gov, se puede pagar el impuesto de franquicia, presentar una declaración anual, tramitar un UCC (código comercial uniforme), comprobar el estado de una entidad, buscar una entidad, comprobar la disponibilidad de nombres de entidades, validar un certificado (por ejemplo, de constitución, registro y disolución), y subir documentos. Todo ello de forma remota. Los servicios para los que se paga una tarifa también se pueden acelerar pagando un importe extra y online (además de acelerar la entrega el mismo día y en 24 horas, hay opciones para acelerar algunos servicios con entrega en 1-2 horas).
Los e-residentes disfrutan de una enorme ventaja: el apoyo y los recursos específicos que les aporta el equipo de e-Residency, un Marketplace de proveedores de servicios para empresas, la Junta Fiscal y aduanera y un ecosistema de incubadoras de empresas, aceleradores y cámaras de comercio. Además, se puede acceder al entorno de negocios digital estonio en tres idiomas: inglés, estonio y ruso.
Tasa estatal para el registro de empresas
Tiempo necesario para el registro de una empresa
Costes del primer año
Tipo del impuesto de sociedades
Impuestos a la transmisión de acciones
Tarjeta de identidad digital
Constitución online
Capital social mínimo
Servicios electrónicos
Plazo medio para presentar los impuestos anuales
265 €
2 horas (1-2 días si se envía en fin de semana o fuera del horario laboral)
a partir de 200 €
0 / 20 / 14*
No
Sí
Sí
0,01 € por accionista
Estonia ha optimizado sus servicios electrónicos para la gestión de empresas a distancia. Los e-residentes cuentan con una identidad digital transnacional que permite utilizar de forma segura los servicios electrónicos públicos estonios en cualquier momento.
50 horas
a partir de 90 $
5-15 días laborables
a partir de 2.500 $
8.7
No
No
Sí, en parte
Nada
Diversos servicios electrónicos no considerados sencillos de utilizar. Variaciones entre Estados. Delaware fomenta unos «eCorp Business Services» (eCorp 2.0) agilizados que se pondrán en marcha próximamente.
175 horas
Tasa estatal para el registro de empresas
265 €
a partir de 90 $
Tiempo necesario para el registro de una empresa
2 horas (1-2 días si se envía en fin de semana o fuera del horario laboral)
5-15 días laborables
Costes del primer año
a partir de 200 €
a partir de 2.500 $
Tipo del impuesto de sociedades
0 / 20 / 14*
8.7
Impuestos a la transmisión de acciones
No
No
Tarjeta de identidad digital
Sí
No
Constitución online
Sí
Sí, en parte
Capital social mínimo
0,01 € por accionista
Nada
Servicios electrónicos
Estonia ha optimizado sus servicios electrónicos para la gestión de empresas a distancia. Los e-residentes cuentan con una identidad digital transnacional que permite utilizar de forma segura los servicios electrónicos públicos estonios en cualquier momento.
Diversos servicios electrónicos no considerados sencillos de utilizar. Variaciones entre Estados. Delaware fomenta unos «eCorp Business Services» (eCorp 2.0) agilizados que se pondrán en marcha próximamente.
Plazo medio para presentar los impuestos anuales
50 horas
175 horas
* El tipo del impuesto de sociedades en Estonia es del 0% hasta el reparto de dividendos, y del 20% fijo sobre el reparto de beneficios netos (calculado como 20/80). Si la empresa reparte dividendos periódicamente durante tres años, el tipo del impuesto de sociedades baja al 14% (calculado como 14/86). Estonia tiene un sistema de impuesto de sociedades diferido.
Delaware se considera un paraíso fiscal interno en Estados Unidos. Delaware es especialmente atractivo para las empresas financieras debido a sus leyes de usura y a su liviana tributación, todo ello en favor de las empresas. Una corporación de Delaware puede fijar su sede en cualquier estado de Estados Unidos, donde en muchos casos están exentos del impuesto de sociedades estatal. Además, si la empresa no lleva a cabo su actividad en Delaware, es posible que esté exenta del impuesto de sociedades del Estado. En lugar de pagar ese impuesto sobre beneficios, esas corporaciones de Delaware pagan un impuesto de franquicia mucho más bajo.
En cuanto a las condiciones concretas del estado de Delaware, su fiscalidad es muy favorable. Por ejemplo, si tu actividad tiene lugar fuera del estado de Delaware, no se paga el impuesto sobre bienes y servicios. Tampoco existen impuestos sobre la transferencia de acciones, acciones de capital, ad-valorem ni IVA. Asimismo, hay mucha flexibilidad: la Ley General de Corporaciones de Delaware, revisada anualmente, facilita que las empresas cambien de estructura corporativa.
Este quizá sea el aspecto más importante por el que los capitalistas de riesgo prefieren la constitución de sociedades en Delaware (C-Corp): no se grava personalmente a los socios, los accionistas no tienen por qué ser personas físicas y puede haber dos o más clases de acciones. Además, para C-Corps hay otras exenciones y ventajas fiscales: con esta estructura, es posible deducirse las retribuciones no dinerarias de los empleados. En este sentido, los capitalistas de riesgo, también están protegidos por el Tribunal de mercados regulados de Delaware, que tiene fama de alinearse con el Consejo de administración en los litigios internos.
En 2021, la revista CEOWORLD clasificó a Delaware en el primer puesto en la categoría de entorno favorable para startups. Este índice consideró los siguientes aspectos: inversión en capital humano, investigación y desarrollo, infraestructura empresarial, mano de obra técnica y dinámica de políticas.
El Estado tiene uno de los contextos más favorables para la inversión del mundo y la mayor cantidad de capital de riesgo disponible para startups. Hay un gran número de ayudas estatales, programas formativos y opciones de financiación para emprendedores.
Son claras las ventajas que conlleva crear una empresa en Delaware. La jurisdicción es célebre como entorno favorable para crear una empresa en el plano jurídico y el comercial, es bastante rentable. Ofrece un régimen fiscal y un marco legal laxos, y brinda buenas oportunidades de inversión y financiación para startups. El inconveniente es que los extranjeros necesitan un agente local para que los represente a ellos y a su empresa; por tanto, no es una solución totalmente independiente y a distancia (como Estonia con su programa e-Residency).
Un factor importante que conviene que tengas en cuenta si vas a crear una empresa en Delaware o Estonia, es dónde está tu principal mercado objetivo, Estados Unidos o la UE, y dónde se ubican tus principales clientes, socios e inversores. Si se trata de Estados Unidos, lo más probable es que Delaware sea el mejor lugar para tu empresa. Por otra parte, Estonia es una opción mejor si tus principales planes de negocio se orientan al mercado único de la UE.
A pesar de las ventajas de crear una empresa en Delaware, Estonia es el único país que ha desarrollado un programa dedicado a apoyar a los extranjeros en todos los aspectos de la creación de una empresa desde el extranjero. Estonia no tiene los menores costes de constitución ni el impuesto de sociedades más bajo. Sin embargo, los costes reales de gestionar una empresa pueden ser considerablemente bajos, ya que la mayoría de los servicios son digitales, y el Marketplace ofrece servicios de apoyo (contabilidad, asesoramiento jurídico, etc.) bastante rápidos y rentables. Además, el programa e-Residency ha logrado construir una comunidad online activa y abierta de empresarios extranjeros. Esto se debe en gran medida a su contenido específico y sus canales de apoyo, lo cual incluye su blog, redes sociales y equipo de asistencia. Pero también gracias a una constelación de grupos e iniciativas liderados por la comunidad, como EERICA y grupos de Facebook enfocados en países.
La autora quiere expresar su reconocimiento y agradecimiento a Akkadian y SPIN Unit por su extensa investigación, que sirvió de base para este artículo.