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Comparación de las características, el proceso, las ventajas y los inconvenientes de constituir una empresa en Portugal en comparación con Estonia. Incluye una práctica tabla de consulta rápida que muestra las principales características a dos columnas.

Recibimos muchas preguntas de e-residentes que solicitan comparaciones entre la creación de empresas en Estonia y en otros países. Respondemos a vuestra consulta. Desde el año pasado, hemos encargado un estudio en el que se comparan distintos entornos de negocios de todo el mundo, concretamente desde la perspectiva de los extranjeros que crean sociedades limitadas privadas. Y ahora toca hablar de Portugal en comparación con Estonia.

Ya hemos publicado en el blog estas comparativas con Delaware, Irlanda, Singapur y Reino Unido. Esta guía de Portugal es la siguiente de la serie. Estonia tiene muchas ventajas como destino de negocios, especialmente para los e-residentes. Pero en este artículo nos centramos en el entorno de negocios de Portugal para los emprendedores extranjeros y destacamos las principales diferencias con Estonia. También hemos incluido una práctica tabla de referencia rápida con información esencial que se puede consultar de un vistazo.

What country is easiest to start a business? Portugal vs Estonia

• Fiscalidad de las empresas y entorno de negocios en Portugal
• Creación de empresas en Portugal en comparación con Estonia
• Cómo gestionar tu empresa en Portugal
• Comparación: Portugal frente a Estonia (e-Residency) en cifras
• Ventajas de constituir una empresa en Portugal

Fiscalidad de las empresas y entorno de negocios en Portugal

• En los últimos años, Portugal ha experimentado un resurgimiento económico, aunque su crecimiento se ha visto frenado, en cierta medida, por la elevada deuda pública.
• Portugal es un núcleo para que nómadas digitales y emprendedores autónomos vivan y trabajen en Europa.
• El país luso ofrece un régimen fiscal especial para residentes no habituales (RNH) con el fin de atraer personal cualificado en actividades de alto valor añadido, así como personas con patrimonio alto o muy alto y sus familias.
• StartUP Portugal es un promotor activo del espíritu emprendedor, centrado en el ecosistema de las empresas de nueva creación de Portugal, la financiación y la internacionalización.

La economía portuguesa ha vuelto a crecer a pesar de haberse visto afectada por la pandemia. Los principales sectores económicos del país son los servicios financieros, las telecomunicaciones y el turismo. Portugal tiene una elevada deuda del sector público, que lastra la productividad, la inversión y las perspectivas de crecimiento. Si bien ha avanzado en materia de digitalización, el país sigue estando por detrás de sociedades digitales avanzadas como Estonia.

El programa portugués de e-Residency, que permitiría a los particulares constituir y dirigir sus empresas a distancia, está en fase de elaboración y aún no se ha puesto en marcha. Hasta entonces, existen incentivos para atraer a las personas a vivir en Portugal. El país ofrece un régimen fiscal especial para los residentes no habituales (RNH). Este régimen, así como el visado de oro lucrativo para inversores, ha atraído a muchos extranjeros a establecerse en Portugal, incluidos expatriados con grandes patrimonios y nómadas digitales. Los RNH son personas físicas que residen en Portugal durante más de 183 días, consecutivos o no, a lo largo de 12 meses y se consideran residentes portugueses a efectos fiscales. Este programa concede exenciones fiscales a los ingresos procedentes del extranjero, como las pensiones, que solo tributan al 10 %. Los dividendos y cánones pueden estar exentos de impuestos, y algunas rentas extranjeras pueden tributar a un tipo fijo del 20 %. En Portugal tampoco hay un impuesto sobre el patrimonio ni de sucesiones.

Creación de empresas en Portugal en comparación con Estonia

• Los extranjeros pueden crear una empresa online en Portugal con la ayuda de un agente autorizado.
• Los no residentes en la UE deben obtener un visado para poder crear una empresa en Portugal.
• Se puede crear y gestionar totalmente a distancia una LDA, pero requiere un agente local.
• Portugal ha anunciado que ofrecerá un programa de e-Residency, pero hasta ahora solo ha facilitado información previa y aún no lo ha puesto en marcha.

Con un programa de e-Residency en proyecto, Portugal podría convertirse pronto en un destino virtual para los ciudadanos de fuera de la UE/EEE que quieran crear una empresa europea. Mientras tanto, la exigencia de determinados requisitos previos puede hacer que las personas busquen alternativas.

Existen varias vías para que los extranjeros obtengan un visado que les permita crear una empresa en Portugal. Los ciudadanos del EEE/Suiza pueden obtener un Certificado de Registro si han vivido en Portugal durante menos de cinco años. Las personas de otras nacionalidades necesitarán un visado de trabajo y un permiso de residencia. Una opción es el visado para inversores, que requiere una inversión mínima en uno de los numerosos tipos de inversión.

Los extranjeros no residentes pueden solicitar la creación de una LDA (Sociedad Limitada Privada) a distancia, pero para ello necesitan la ayuda de un agente autorizado. Otras vías son el visado tecnológico portugués (Portuguese Tech Visa) y el visado para empresas de nueva creación (Startup Visa), creados para contribuir al crecimiento de la comunidad de empresas de nueva creación en Portugal.

Para crear una empresa en Portugal, es necesario poseer u obtener los siguientes documentos:

• Copia escaneada del pasaporte
• Justificante de residencia
• Justificante de profesión
• Un NIF (Número de Identificación Fiscal) portugués
• Un NISS (Número de Identificación de la Seguridad Social) portugués
• Un número fiscal del país de residencia

El Número de Identificación Fiscal (NIF) puede obtenerse online a través de un representante residente o de un servicio de asistencia de terceros. Es posible que te pidan que traduzcas los documentos al portugués y que los legalices.

La e-Residency estonia no requiere visado ni traslado ni la ayuda de un agente con autorización especial para ello. Los e-residentes pueden crear una sociedad limitada privada o una OÜ en Estonia completamente online. Si la junta directiva de su empresa tiene una dirección en el extranjero, tan solo tendrán que designar a una persona de contacto local en Estonia. Podrán encontrar muchos representantes de este tipo en el Entorno de mercado de e-Residency.

Estonia acepta solicitudes de e-Residency y registros de empresas en inglés y ofrece numerosos modelos de documentos online en inglés, especialmente útiles para las empresas de nueva creación.

Tipos de empresas portuguesas

Una vez cumplidos los requisitos (visado y permiso de trabajo o certificado de registro para ciudadanos de la UE), podrás crear muchos tipos de empresas. Portugal tiene varios tipos de empresas entre los que elegir. La opción más popular para los extranjeros es la «Sociedade por Quotas»; una sociedad limitada privada con al menos dos socios (LDA). Los particulares pueden solicitar el registro de una LDA a distancia a través de un agente autorizado con domicilio legal, y evitar así la obligación de obtener un visado. Es posible que necesites la ayuda de un abogado si no utilizas el servicio Empresa na Hora.

En el caso de una LDA, el capital estatutario, o capital social, se decide al registrar la empresa. Sin embargo, por ley, debe corresponder al número de acciones (denominadas cuotas) que poseen los accionistas. El valor no puede ser inferior a 1,00 €, valor nominal mínimo de la cuota fijado por ley.

La forma empresarial más frecuente en Estonia, tanto para ciudadanos como para e-residentes, es la sociedad limitada (OÜ). Los e-residentes pueden crear fácilmente una empresa totalmente online con su identidad digital, sin tener que desplazarse a Estonia. El capital social mínimo es de 0,01 € por accionista.

Servicios bancarios para empresas en Portugal

Los extranjeros, residentes o no, encontrarán bancos en Portugal dispuestos a abrirles una cuenta bancaria de empresa. Los solicitantes deberán obtener primero un NIF (Número de Identificación Fiscal) portugués y presentar en el banco su documento de identidad con fotografía, un justificante de domicilio, un justificante de profesión y el NIF. Es probable que las cuentas de no residentes requieran más documentación y conlleven más restricciones. Algunos bancos pueden abrir una cuenta online, pero la mayoría de los bancos tradicionales exigen al menos una visita para validar tu identidad de manera presencial. Las cuentas bancarias para empresas que ofrecen las entidades tecnofinancieras como N26 podrían ser una opción más adecuada en estos casos.

En Estonia hay tres opciones de servicios bancarios para empresas.

1. Abrir una cuenta de empresa con una entidad tecnofinanciera, como Wise, Intergiro o Payhawk, que son más flexibles a la hora de aceptar clientes. Además, estas empresas pueden abrir una cuenta online.
2. Abrir una cuenta de empresa en un banco de otro Estado miembro de la UE o del EEE. Es una buena opción para los empresarios que tengan una buena relación de cliente con otro banco.
3. Una cuenta bancaria tradicional en Estonia. Puedes solicitar la preaprobación online, pero al final tendrás que acudir al banco para confirmar tu identidad. Los bancos estonios exigen que tu empresa tenga una fuerte conexión con Estonia.

Cómo gestionar tu empresa en Portugal

• La declaración del Impuesto de Sociedades debe presentarse anualmente el 31 de mayo como muy tarde.
• El tipo normal del Impuesto de Sociedades en Portugal es el 21 %.
• Portugal ofrece muchos servicios digitales públicos para gestionar tu empresa.

Existen varias obligaciones para dirigir una empresa en Portugal.

Las declaraciones del Impuesto de Sociedades deben presentarse anualmente como muy tarde el 31 de mayo del año siguiente al de los ingresos imponibles. El tipo del Impuesto de Sociedades en Portugal es el 21 %.

Además, las empresas deben elaborar anualmente un estado de cuentas y un informe de actividades. Los pormenores de lo que se incluye en el informe de actividades dependen del tipo de empresa registrada en el Código de Comercio.

En Estonia, el tipo del Impuesto de Sociedades es el 20 % sobre los beneficios netos distribuidos. Los beneficios reinvertidos en tu empresa no tributan. Esto significa que los beneficios empresariales no tributan hasta que se distribuyen como dividendos, reducciones de capital, recompra de acciones u otros gastos y pagos que no tienen una finalidad empresarial.

En Estonia, debe presentarse un informe anual en los seis meses siguientes al cierre del ejercicio. Este trámite puede realizarse completamente online. Las declaraciones de la renta y del impuesto social deben presentarse como muy tarde el día 10 de cada mes, y las del IVA como muy tarde el día 20 de cada mes. Esto también puede hacerse totalmente online.

Aunque la plataforma e-Portugal facilita la modificación de datos básicos como una dirección, cambiar a los miembros de la junta directiva puede ser complicado. Este proceso consta de varios pasos, que dependen del tipo de empresa, y suele durar al menos 15 días.

En Estonia, modificar los miembros de la junta directiva es más sencillo, sobre todo como e-residente, porque lo más probable es que el accionista y el miembro de la junta directiva sean la misma persona. El actual miembro de la junta directiva debe presentar una petición en el portal del Registro de Empresas. Se debe firmar digitalmente junto con toda la documentación adjunta, como el acta de la junta general o la decisión del accionista. Se ofrecen plantillas en inglés y la tasa estatal es de 18 €.

Portugal ofrece numerosos servicios digitales públicos de los que se beneficiarán los e-residentes en Portugal. Los servicios digitales de Estonia ofrecen aún más valor a través de la gran comunidad del programa de e-Residency. La e-Residency de Estonia ha reunido a muchos empresarios de todo el mundo deseosos de compartir conocimientos y procesos con otros e-residentes. Además, casi todas las tareas relacionadas con los negocios pueden realizarse online, incluida la mayoría de las transacciones que debe certificar un notario.

Comparación: Portugal frente a Estonia (e-Residency) en cifras

La siguiente tabla compara el proceso, el coste y los servicios disponibles para quienes deseen constituir una empresa en Portugal frente a Estonia.

Ventajas de constituir una empresa en Portugal

1. Ayuda para la creación de empresas

La mayor parte de las empresas de nueva creación de Portugal se concentra en Lisboa. La ciudad está dándose a conocer por programas como Web Summit, Startup Grind Lisbon y 352. El organismo público Startup Portugal se dirige a empresas, SaaS, entidades tecnofinancieras y nómadas digitales.

Portugal ofrece varios tipos de líneas de crédito para pequeñas y medianas empresas a través de «SME Invest/Growth» y «Capitalizar», que cuentan con un total de 20 200 millones de euros en existencias y vencimientos a largo plazo de hasta siete años. Destinadas a apoyar la inversión fija y el capital circulante de las pymes, estas líneas de crédito ofrecen garantías públicas subvencionadas de riesgo compartido que cubren entre el 50 % y el 75 % del préstamo.

Capitalizar apoya la capitalización de empresas portuguesas, relanza inversiones y facilita el acceso de las empresas a la financiación. El país también cuenta con medidas fiscales para fomentar una fuerte capitalización.

2. Condiciones fiscales favorables

Hasta que el programa de e-Residency de Portugal no esté en marcha, no se determinarán los beneficios fiscales que tendrán los e-residentes. Sin embargo, para quienes estén dispuestos a trasladarse a Portugal, se ha convertido en un país relativamente favorable desde el punto de vista fiscal. Las personas físicas registradas como residentes no habituales (RNH) pueden beneficiarse de un régimen fiscal especial. Este ofrece un tipo impositivo inferior a los extranjeros (el 20 % sobre la renta portuguesa) y exenciones fiscales para la mayoría de las rentas obtenidas en el extranjero.

Además, en Portugal no hay Impuesto sobre el Patrimonio ni sobre Sucesiones, y las pensiones extranjeras tributan al 10 %, lo que incita a las personas con gran patrimonio a trasladar activos al país.

El país también se ha centrado en simplificar el proceso de declaración y pago de impuestos mediante la adopción de nuevos programas informáticos, la reducción del Impuesto de Sociedades y la mejora de la plataforma de declaración electrónica.

3. Servicios electrónicos para facilitar la gestión de las empresas

Portugal ya dispone de numerosos servicios públicos digitales para particulares y empresas. Lo más probable es que se proporcione a los e-residentes una identidad digital similar a la de los residentes portugueses. De este modo, podrás iniciar sesión en el portal de servicios electrónicos, lo que facilitará la presentación de declaraciones de la renta online.

¿Dónde crear tu empresa: Portugal o Estonia?

Portugal está transformando un sistema que antes era confuso en un sistema de aplicación empresarial «todo en uno»; lo que facilitará la creación de nuevas empresas online. Si bien aún no está en marcha, está previsto que el sistema permita gestionar otros servicios online, como la apertura de una cuenta bancaria, la obtención del Número de Identificación Fiscal, la contratación de servicios contables y la identificación a distancia. En algunos casos, puede ser necesario tramitar solicitudes y documentos en portugués.

Los incentivos fiscales establecidos para los extranjeros que deseen trasladarse a Portugal a través del régimen fiscal de RNH ofrecen muchas ventajas para hacer negocios allí. Y los impuestos que hay que pagar pueden tramitarse con mucha más facilidad que antes, después de que se redujera el Impuesto de Sociedades y se mejorara la plataforma de declaración electrónica. Sin embargo, estos incentivos existen para atraer a las personas a que vayan a vivir a Portugal. En la actualidad, Portugal no dispone de opciones para dirigir una empresa totalmente a distancia sin la ayuda de un intermediario.

A pesar de que sus soluciones digitales están en expansión, sigue habiendo mucha burocracia y confusión en torno a la gestión empresarial en Portugal. La dificultad para navegar por el sistema portugués es una de las principales quejas de los empresarios extranjeros. A pesar de que aún se está perfeccionando, traduciendo y digitalizando el programa de e-Residency de Portugal, por el momento los residentes de fuera del EEE siguen necesitando un visado para acceder a los servicios digitales y crear una empresa. Y crear una empresa online puede resultar caro (hasta 700 €). Aunque la plataforma y el registro de empresas estén digitalizados, las operaciones cotidianas de las empresas portuguesas siguen realizándose fundamentalmente en papel.

Estonia, por su parte, va muy por delante de Portugal en cuanto a servicios públicos: el 99 % ya son digitales. Existe un sólido sistema de apoyo a los empresarios extranjeros, que incluye numerosas iniciativas dirigidas por la comunidad, como EERICA (Asociación de la Cámara Internacional de Residentes Electrónicos de Estonia) y grupos de Facebook centrados en el país, por no mencionar el Entorno de mercado de e-Residency.

Decidir dónde crear y dirigir una empresa depende de muchos factores, como la facilidad de establecimiento, los costes, la fiscalidad, las opciones bancarias y las posibilidades de gestión a distancia, por nombrar algunos. Esperamos que esta comparación entre Portugal y Estonia te ayude a decidir por dónde empezar.

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Queremos expresar nuestro agradecimiento a PwC Portugal por el minucioso estudio llevado a cabo para elaborar esta comparativa, a Do All Write por la redacción del contenido y a Akkadian / SPIN Unit por la investigación preparatoria.